📚 分析方法介紹

📊 RS Rating（相對強度）

定義：衡量股票相對於 S&P 500 嘅價格表現，評分 1-99。

計算方法

• 過去 12 個月價格回報
• 加權：最近季 40%、前一季 30%、再前一季 30%
• 與 S&P 500 比較百分位排名

評分標準

• 90-99：頂級強勢（Top 10%）
• 80-89：強勢股（值得關注）
• 60-79：中等表現
• 1-59：疲弱股（避免）

📈 Stage Analysis（階段分析）

來源：Mark Minervini Trend Template，基於 Stan Weinstein 嘅 Stage Analysis。

8 點檢查清單

1. 價格在 MA50 之上
2. 價格在 MA150 之上
3. 價格在 MA200 之上
4. MA50 > MA150
5. MA150 > MA200
6. MA200 向上
7. 價格在 52 週高位 25% 範圍內
8. 價格高於 52 週低位 30% 以上

🎯 VCP Pattern（波動收窄形態）

來源：Mark Minervini《Trade Like a Stock Market Wizard》

核心概念

價格波動逐步收窄，代表供應減少，為突破前嘅最佳設置。

四個階段

• Phase 1：初期整固，波動較大
• Phase 2：波動開始收窄
• Phase 3：明顯收窄，接近尾聲
• Phase 4：最窄波動，準備突破

質量評分（0-100）

• 收縮次數（Contractions）
• 總深度（Total Depth %）
• 最後收縮幅度（Final Contraction %）
• 成交量配合

80+ 分為優秀設置

☕ Cup & Handle（杯柄形態）

來源：William O'Neil《How to Make Money in Stocks》

形態結構

• Cup（杯）：圓形底部，深度 15-35% 為理想
• Handle（柄）：向下/横向整理，深度 ≤10%
• Breakout（突破）：放量突破杯柄頂部

理想特徵

• 杯形持續 7-65 週
• 柄部持續 1-4 週
• 突破時成交量放大 50%+
• RS Rating 在突破前已改善

買入點

當價格突破 Pivot Price（杯柄頂部）+ 成交量確認

💰 EPS Rating（盈利評分）

定義：基於每股收益增長質量嘅綜合評分 1-99。

計算組成

數據來源

• 季度 EPS（近 8 個季度）
• 同比增長率（YoY）
• 盈利一致性（Consistency）

評級標準

• 80-99：盈利強勁增長
• 60-79：穩定增長
• <60：盈利疲弱/下跌

📈 A/D Rating（累積/派發）

定義：衡量機構資金流向（Accumulation/Distribution）。

評級系統（A-E）

• A：強力累積（Heavy Accumulation）
• B：中度累積
• C：中性/持平
• D：中度派發
• E：強力派發（Heavy Distribution）

計算因素

• Up Volume vs Down Volume 比率
• 累積日（Accumulation Days）
• 派發日（Distribution Days）
• 價格-成交量關係

🌍 Market Health（市場健康度）

定義：基於多項指標計算嘅市場整體健康評分。

計算組成

Distribution Days（派發日）

20 日內出現 ≥3 日嘅放量下跌 = 市場頂部警訊

交易建議

• Confident（70-100）：積極做多，增加倉位
• Cautious（40-69）：謹慎操作，減少倉位
• Avoid（0-39）：觀望為主，考慮做空

🎯 交易策略整合

理想做多設置（CANSLIM + Minervini）

最佳買入條件

• ✅ Stage 2 Uptrend（8/8 checks passed）
• ✅ VCP Phase 4 + Quality ≥ 80
• ✅ RS Rating ≥ 80
• ✅ EPS Rating ≥ 80
• ✅ A/D Rating A 或 B
• ✅ Market Health Score ≥ 70
• ✅ 突破 Pivot Price + 成交量放大